中證網(wǎng)訊（記者 周璐璐）8月31日，鄭州商品交易所（簡(jiǎn)稱(chēng)鄭商所）正式發(fā)布了優(yōu)化業(yè)務(wù)規(guī)則體系的公告。新規(guī)則體系以“業(yè)務(wù)辦法 品種細(xì)則”為框架，對(duì)原有業(yè)務(wù)規(guī)則體系進(jìn)行了大幅度改造重塑，旨在建立更加具有拓展性和兼容性，更能適應(yīng)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展需要的業(yè)務(wù)規(guī)則體系，為各項(xiàng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新打下堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)。
根據(jù)公告，此次優(yōu)化主要對(duì)規(guī)則體系框架結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，原則上不對(duì)規(guī)則內(nèi)容進(jìn)行實(shí)質(zhì)修改，不影響市場(chǎng)參與者的權(quán)利義務(wù)安排。優(yōu)化工作主要涉及：一是修訂《鄭州商品交易所期貨交割細(xì)則》《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理辦法》《鄭州商品交易所期貨交易細(xì)則》《鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》，對(duì)上述4件業(yè)務(wù)辦法進(jìn)行拆分和優(yōu)化；二是整合業(yè)務(wù)規(guī)則相關(guān)內(nèi)容，形成23件品種細(xì)則；三是廢止《鄭州商品交易所保稅交割實(shí)施細(xì)則》《鄭州商品交易所夜盤(pán)交易細(xì)則》，相關(guān)內(nèi)容調(diào)整到相應(yīng)業(yè)務(wù)辦法和品種細(xì)則；四是對(duì)《鄭州商品交易所期貨結(jié)算細(xì)則》等7件規(guī)則及22件期貨合約進(jìn)行表述規(guī)范及配套修改。優(yōu)化后的業(yè)務(wù)辦法及品種細(xì)則自2022年12月1日起實(shí)施。在新舊規(guī)則體系過(guò)渡期內(nèi)，為方便廣大市場(chǎng)參與者使用，鄭商所官方網(wǎng)站將同步更新原規(guī)則及優(yōu)化后的規(guī)則。
據(jù)了解，在業(yè) 務(wù)規(guī)則體系設(shè)計(jì)方面，通過(guò)對(duì)境內(nèi)外交易所規(guī)則體系的比較研究，并結(jié)合鄭商所實(shí)際，采用了“業(yè)務(wù)辦法 品種細(xì)則”的體例。其中，業(yè)務(wù)辦法是期貨交易、結(jié)算、交割相關(guān)的一般規(guī)定和基本制度，而品種細(xì)則是品種相關(guān)的個(gè)性化、參數(shù)類(lèi)規(guī)定。上述體例符合從抽象到具體、從一般到特殊的立法技術(shù)特點(diǎn)，力求規(guī)則間邏輯層次明確，并且能夠較好地平衡規(guī)則體系的穩(wěn)定性和靈活性。業(yè)務(wù)辦法部分相對(duì)比較穩(wěn)定，品種細(xì)則可以根據(jù)品種特性設(shè)置個(gè)性化的交割、風(fēng)控、異常處理方面的制度安排，并根據(jù)市場(chǎng)情況靈活調(diào)整，有利于進(jìn)一步做精做細(xì)相關(guān)品種。
在業(yè)務(wù)辦法層面，本次規(guī)則優(yōu)化主要對(duì)原規(guī)則進(jìn)行整合拆分。其中，《鄭州商品交易所期貨交割細(xì)則》中關(guān)于品種適用的交割方式、交割標(biāo)準(zhǔn)、交割費(fèi)用、交割基準(zhǔn)價(jià)，以及車(chē)（船）板交割流程等內(nèi)容拆分至相關(guān)品種期貨業(yè)務(wù)細(xì)則，優(yōu)化后制度名稱(chēng)調(diào)整為《鄭州商品交易所期貨交割管理辦法》；《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理辦法》中關(guān)于品種適用的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單類(lèi)型、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單有效期、入庫(kù)通知單有效期、《提貨通知單》有效期、商品入庫(kù)及出庫(kù)交收規(guī)定等內(nèi)容拆分至相關(guān)品種期貨業(yè)務(wù)細(xì)則；《鄭州商品交易所期貨交易細(xì)則》中關(guān)于每次最?。ù螅┫聠瘟康木唧w數(shù)值拆分至相關(guān)品種期貨業(yè)務(wù)細(xì) 則，優(yōu)化后制度名稱(chēng)調(diào)整為《鄭州商品交易所期貨交易管理辦法》；《鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》中關(guān)于品種的保證金、漲跌停板、持倉(cāng)限額等內(nèi)容拆分至相關(guān)品種期貨業(yè)務(wù)細(xì)則；《鄭州商品交易所保稅交割實(shí)施細(xì)則》全部拆分至優(yōu)化后的交割管理辦法及相關(guān)品種期貨業(yè)務(wù)細(xì)則；《鄭州商品交易所夜盤(pán)交易細(xì)則》全部拆分至優(yōu)化后的交易管理辦法。
在品種細(xì)則層面，根據(jù)鄭商所現(xiàn)有上市品種情況，此次優(yōu)化新制定了23個(gè)品種的期貨業(yè)務(wù)細(xì)則。各品種期貨業(yè)務(wù)細(xì)則主要是對(duì)合約及現(xiàn)有規(guī)則中關(guān)于品種的個(gè)性化規(guī)定的整合。品種細(xì)則的體例結(jié)構(gòu)為：總則、交易業(yè)務(wù)、交割業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制、附則，共五章。其中，“交割業(yè)務(wù)”根據(jù)交割方式分為“一般規(guī)定”、“交割標(biāo)準(zhǔn)”、“倉(cāng)庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割”（如有）、“廠庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割”（如有）、“車(chē)（船）板交割”（如有）等小節(jié)。甲醇、PTA期貨品種因保稅交割業(yè)務(wù)，在前述章節(jié)之外，增加“保稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單”一章。
在完善規(guī)則體系結(jié)構(gòu)的同時(shí)，本次優(yōu)化也對(duì)規(guī)則內(nèi)容進(jìn)行了銜接調(diào)整、抽象概括，并對(duì)條文表述的規(guī)范性、科學(xué)性進(jìn)行完善。一是銜接性調(diào)整。在規(guī)則體例拆分后，增加相應(yīng)銜接性條款，說(shuō)明業(yè)務(wù)辦法與品種細(xì)則之間的銜接關(guān)系，包括補(bǔ)充說(shuō)明和涉及個(gè)別 品種的除外說(shuō)明。二是抽象性概括。對(duì)針對(duì)部分品種的具體規(guī)定，根據(jù)品種特性抽象概括后保留在業(yè)務(wù)辦法中作為一般規(guī)定。三是規(guī)范性修改。針對(duì)個(gè)別條款存在表述不準(zhǔn)確、與其他條款表述銜接不清晰等問(wèn)題，對(duì)表述進(jìn)行規(guī)范性調(diào)整，避免引起歧義。四是細(xì)化性修改。個(gè)別條款對(duì)業(yè)務(wù)描述不夠完整，根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際進(jìn)一步細(xì)化說(shuō)明，幫助市場(chǎng)參與者完整了解相關(guān)業(yè)務(wù)。
鄭商所相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人介紹，本次規(guī)則體系優(yōu)化工作實(shí)現(xiàn)了以下幾個(gè)目標(biāo)：一是解決規(guī)則體系兼容性不足的問(wèn)題。通過(guò)本次優(yōu)化，品種采用的特殊制度安排均可在對(duì)應(yīng)品種細(xì)則中規(guī)定，并根據(jù)市場(chǎng)情況靈活調(diào)整，規(guī)則體系的兼容性和拓展性得到極大提升。二是提升規(guī)則體系的科學(xué)性和穩(wěn)定性。在后續(xù)上市新品種、做精做細(xì)已上市品種等工作中，主要通過(guò)制定或修改品種細(xì)則實(shí)現(xiàn)，從而使業(yè)務(wù)規(guī)則的整體穩(wěn)定性得到提升。三是更方便市場(chǎng)參與者理解使用。本次優(yōu)化后，形成了針對(duì)具體品種的單行規(guī)則，提高了市場(chǎng)參與者的使用便利性。四是本次優(yōu)化借鑒了主要境外交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的編纂方式，更符合境外參與者的使用習(xí)慣，也有助于下一步完善英文規(guī)則文本。
該負(fù)責(zé)人提及，本次優(yōu)化工作全程歷時(shí)近三年時(shí)間，以做精做細(xì)、保障規(guī)則質(zhì)量為第一要?jiǎng)?wù)，鄭商所相關(guān)部 門(mén)深入研討、穩(wěn)步推進(jìn)，并引入律師事務(wù)所作為第三方，就規(guī)則拆分的準(zhǔn)確性、完整性以及拆分后規(guī)則效力層級(jí)的同一性出具外部專(zhuān)業(yè)法律意見(jiàn)。優(yōu)化過(guò)程中，采用有獎(jiǎng)?wù)骷庖?jiàn)等方式聽(tīng)取市場(chǎng)意見(jiàn)，共計(jì)收到來(lái)自30余家會(huì)員等市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的數(shù)百條反饋意見(jiàn)，充分吸收合理意見(jiàn)建議。后續(xù)，鄭商所將分批次、采用線(xiàn)上線(xiàn)下等多種方式，進(jìn)一步開(kāi)展優(yōu)化后規(guī)則體系的宣傳介紹工作。
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